Yrityksen pääoma
Yrityksesi tarvitsee pääomaa toimintansa aloittamiseen ja ylläpitämiseen. Pääoma koostuu omasta ja vieraasta pääomasta. Vierasta pääomaa ovat yrityksesi saamat lainat ja omaa kaikki muu pääoma. Ne tasapainottavat toisiaan, ja siksi yrityksen pääomarakenteeseen kannattaa sisältyä molempia. Sopivin pääomarakenne on yrityskohtainen.
Oma pääoma muodostuu yritykseesi sijoitetusta pääomasta, yritystoimintasi tuottamista tuloista ja yrityksesi omaisuuden arvon noususta. Yrityksesi ei tarvitse maksaa omaa pääomaa takaisin rahoittajille.
Omistajat sijoittavat yritykseen usein omaa pääomaa rahan tai muun omaisuuden muodossa, etenkin perustamisvaiheessa. Jos omaa rahaa ei ole, turvaudu muihin oman pääoman lähteisiin tai vieraaseen pääomaan.
Kun myynti käynnistyy, yrityksellesi alkaa kertyä toiminnastaan tulorahoitusta. Se on tärkeä, jatkuva oman pääoman lähde.
Pääomasijoittajat sijoittavat yritykseesi rahaa osakkeita tai omistusosuutta vastaan. Ne hyödyttävät yritystäsi myös verkostoillaan ja osaamisellaan. Voit saada pääomasijoituksia pääomasijoitusyhtiöiltä, esimerkiksi Tesiltä, ja yksityisiltä pääomasijoittajilta, kuten bisnesenkeleiltä.
Yrityksesi voi saada omaa pääomaa myös avustuksina. Julkisia avustuksia voit hakea esimerkiksi Business Finlandilta, ELY-keskuksilta ja Leader-ryhmiltä.
Vieras pääoma on lainaa, joka tulee maksaa takaisin korkoineen. Laina ei anna velkojalle omistusoikeutta yritykseesi. Vieras pääoma jaetaan tilimuotoisiin ja markkinaperusteisiin lainoihin.
Tilimuotoisia lainoja ovat muun muassa pankki- ja vakuutusyhtiölainat. Lainasi pysyy samalla velkojalla koko laina-ajan, sillä tilimuotoisilla lainoilla ei voi käydä kauppaa.
Markkinaperusteisia lainoja ovat esimerkiksi sijoitustodistukset ja joukkovelkakirjalainat. Yrityksesi ei välttämättä tiedä, kuka velkoja milloinkin on. Markkinaperusteisia lainoja voidaan nimittäin ostaa ja myydä sijoitustarkoituksessa.
Kirjanpidossa vieras pääoma jaetaan lyhytaikaiseen (alle vuosi) ja pitkäaikaiseen (yli vuosi). Lyhytaikaista vierasta pääomaa ovat esimerkiksi osto- ja siirtovelat. Pitkäaikaista vierasta pääomaa ovat muun muassa pankki-, vakuutusyhtiö- ja joukkovelkakirjalainat.
Voit hakea lainaa esimerkiksi pankeista ja muista rahoitusyhtiöistä sekä vakuutusyhtiöistä. Julkisella sektorilla lainoja myöntävät muun muassa Finnvera ja Business Finland. Lainan vakuudeksi haettava Finnveran takaus voi auttaa lainarahoituksen järjestämisessä.
Pankki- tai muun yksityisen lainan saaminen edellyttää yritykseltäsi kykyä maksaa laina takaisin eli luottokelpoisuutta. Rahoittaja vaatii usein lainalle vakuuden, joka voi olla esimerkiksi yrityksesi omaisuutta.
Usein pankit edellyttävät myös yrityksen omistajan takausta lainalle. Pankki haluaa varmistaa lainan takaisinmaksun sekä sen, että yrittäjä luottaa omaan takaisinmaksukykyynsä. Jotkut yrityslainoja myöntävät yritykset voivat antaa lainaa ilman vakuuksia, mutta korkokulut ovat silloin usein suuremmat.
Lainaa voit saada esimerkiksi yrityksesi investointeihin ja toiminnan kehittämiseen. Lainan määrä voi olla tuhansista euroista miljooniin euroihin. Määrään vaikuttavat muun muassa yrityksesi luottokelpoisuus, vakuudet ja oman rahoituksen määrä sekä lainan käyttötarkoitus ja takaisinmaksuaika.
Julkiselta sektorilta voit hakea lainaa, avustuksia, pääomasijoituksia ja takausta. Tutustu rahoitusohjelmien ehtoihin tapauskohtaisesti.
Useimmissa ohjelmissa vaaditaan omarahoitusosuutta, usein 25–75 prosenttia. Myös yrityksesi ikä, koko ja toimiala vaikuttavat siihen, mitä rahoitusta voit hakea. Voit saada julkista rahoitusta tuhansista euroista miljooniin euroihin.
Yrityksen ihanteellinen pääomarakenne koostuu yleensä sekä omasta että vieraasta pääomasta. Niiden osuuksiin vaikuttavat muun muassa yrityksesi toimiala ja rahoitusmarkkinoiden tilanne.
Ohjeellisena pidetään vähintään 30 prosentin oman pääoman osuutta. Yrityksesi voi toimia pienelläkin omalla pääomalla, kunhan se pystyy selviämään maksuistaan.
Oma pääoma on vierasta pääomaa joustavampaa. Voit päättää voitonjaosta yrityksesi taloustilanteen mukaan. Vieraan pääoman maksut taas joudut maksamaan tilanteesta riippumatta. Lisäksi oma pääoma tuo yrityksellesi turvaa ongelmatilanteiden varalle.
Vierasta pääomaa pidetään usein halvempana. Sillä on matalampi riski ja siten pienempi tuottovaatimus kuin omalla pääomalla. Jos yritykselläsi on kuitenkin liikaa vierasta pääomaa, rahoituksen kulut ja riskit sekä konkurssin uhka lisääntyvät. Jos vieraan pääoman takaisinmaksussa on ongelmia, neuvottele maksuista heti. Näin voit välttyä isommilta ongelmilta.
Vieraan pääoman järjestelykustannukset ovat yleensä etukäteen yrityksesi tiedossa. Ne ovat usein pienemmät kuin vastaavat oman pääoman kustannukset. Lainaa ottaessasi et joudu luopumaan omistusosuuksista ja äänivallasta. Voit myös vähentää lainan korot verotuksessa.