Sukupolvenvaihdoksessa luopuja joutuu yleensä maksamaan luovutusvoittoveroa eli veroa, joka maksetaan omaisuuden myynnistä saadusta voitosta, jos hän myy yrityksen osakkeita, yhtiöosuuksia tai harjoittamaansa maatalouteen tai metsätalouteen kuuluvaa kiinteää omaisuutta.
Luovutus voi kuitenkin olla verovapaa, jos kaikki seuraavat edellytykset täyttyvät:
- Luopuja myy vähintään 10 prosenttia yhtiön osakkeista, osuuden henkilöyhtiöstä tai harjoittamaansa maa- tai metsätalouteen kuuluvaa kiinteää omaisuutta.
- Luopuja on omistanut myytävät osakkeet, osuudet tai maa- ja metsätalouden kiinteistöt vähintään 10 vuoden ajan.
- Jatkaja on luopujan lapsi, lapsenlapsi, vanhempi, sisarus, sisaruspuoli, puolison lapsi tai otto- tai kasvattilapsi – joko yksin tai yhdessä puolisonsa kanssa.
Jos luopujia on osakeyhtiössä useampi, verovapauteen ei riitä, että luopujat myyvät yhteensä 10 prosenttia osakkeista. Jokaisen luopujan on myytävä itse vähintään 10 prosenttia omistamistaan osakkeista, jotta luovutus on hänelle verovapaa. Tai jos osakkeita luovutetaan esimerkiksi kahdelle lapselle, on kummallekin luovutettava erikseen vähintään kymmenen prosentin omistusosuus.
Jos luopuja on yksityinen elinkeinonharjoittaja ja hän myy yritysvarallisuutensa jatkajalle, käsitellään myyntiä tuloverotuksessa myyjän viimeisenä liiketapahtumana. Luovutuksesta saatu myyntihinta luetaan kaupantekohetken mukaan kyseisen verovuoden elinkeinotoiminnan tuloksi. Elinkeinotoiminnan myynnistä syntyvään ansiotulona verotettavaan kertatuloon voidaan tietyissä tilanteissa soveltaa tulontasausmenettelyä.