Finanseringsrisker

Ränterisk förorsakas av ränteförändringar på finansmarknaden. Ränterisken gäller både lån och placeringar. Ränterisker är prisrisk och ränteflödesrisk.

Prisrisk innebär att när räntenivån förändras, förändras också nuvärdet av företagets skuld eller fordran. Till exempel om räntorna stiger, höjs företagets räntekostnader medan värdet på placeringar med fast ränta minskar. Risken är större ju längre perioden mellan räntejusteringarna är.

Ränteflödesrisk uppkommer om ditt företag har skulder eller fordringar med rörlig ränta. Till exempel om räntan på företagets lån är bunden till tre månaders euribor kan räntan variera till och med kraftigt med tre månaders intervaller. Risken är större ju kortare perioden mellan räntejusteringarna är.

Du kan skydda dig mot ränterisker genom att ta åtminstone en del av företagets lån eller placeringar med fast ränta. Du kan också avtala med banken om ett räntetak eller -golv, så att räntan hålls inom överenskomna gränser oberoende av den allmänna räntenivån.

Även räntederivat skyddar mot ränterisker. Du kan till exempel ingå ett ränteswapavtal med banken som gör det möjligt för dig att byta från rörlig ränta till fast ränta eller tvärtom.

Följ med hur räntorna utvecklas och försök agera med framförhållning.

Ditt företag har likviditetsrisk, dvs. betalningsberedskapsrisk, om det inte kan

• omvandla sina tillgångar till pengar eller 
• skaffa annan finansiering tillräckligt snabbt för att kunna betala sina räkningar. 

En sådan risk kan uppkomma även om företaget går på vinst och har en balanserad ekonomi. Då beror risken på att du inte har skött om företagets betalningsberedskap på kort sikt. Likviditetsproblem försvårar företagets verksamhet och kan leda till insolvens, dvs. till betalningsoförmåga.

Företaget kan skydda sig för likviditetsrisk. Säkerställ att ditt företag alltid har tillräckligt med pengar för alla kostnader på kort sikt. Håll dig informerad om när pengar går från kassan eller kommer till kassan. Följ aktivt med företagets penningflöden och nyckeltalen för dess ekonomi. Om ditt företag är i ett stramt ekonomiskt läge, avtala med bokföraren om uppföljning av de viktiga siffrorna och penningflödena.

Differentiera företagets penningmedel på så sätt att du alltid kan ta loss pengar för räkningarna på något håll. Avtala med banken om de konto- och betaltrafiklösningar som passar ditt företag bäst. Du kan till exempel skaffa ett kreditkonto till ditt företag. Då har ditt företag tillräckligt med pengar också under långsammare perioder.

Kreditrisk uppkommer när ditt företag säljer produkter eller tjänster till kunder på kredit. Om betalningarna från kunderna blir försenade, kan ditt företag råka ut för penningproblem. Om din kund inte alls kan betala de fordringar som tillhör ditt företag, kan ditt företag råka ut för kreditförluster.

Kreditrisk kan också uppkomma om ditt företag placerar i andra företags skuldförbindelser eller använder derivat.

Kreditrisken är störst när den allmänna ekonomiska situationen är dålig och räntorna är höga. Om en kunds ränterisk är hög och ekonomiska läge svagt, ökar kreditrisken för ditt eget företag.

Du kan skydda dig för ränterisker genom att omsorgsfullt välja dina kunder till exempel med hjälp av kreditklassificering. Följ upp om dina kunder betalar sina räkningar i tid och hur deras ekonomi utvecklas. Kräv garantier av kunderna eller ingå detaljerade avtal med sanktioner. Prissätt företagets produkter på så sätt att företaget får vinst även om det uppkommer kreditförluster. 

Om en kund dröjer med sin betalning, påminn kunden om betalningen omedelbart efter förfallodagen. Var konsekvent och gå genom dina fordringar regelbundet. Du kan lägga ut uppföljningen av företagets fordringar till din revisionsbyrå. Även faktureringstjänsten kan följa upp dina fordringar och automatiskt skicka en betalningsanmodan om en betalning uteblir.

Det är också möjligt att kreditförsäkra försäljningsfordringar. Dessutom kan du hantera risker genom att utnyttja olika skyddande betalningssätt såsom remburs.

Valutarisk betyder att valutakursernas rörelser orsakar variation i företagets resultat, kassaflöden och balansräkning. Ta hänsyn till risken i företagets budgetar, prissättning, investeringar samt i dess köp och försäljningar utomlands.

Transaktionsrisk uppkommer om valutakursen förändras under perioden mellan att avtalet ingås och betalningen görs. Till exempel om priset har slagits fast i avtalet till ett visst dollarbelopp och dollarns värde sedan stiger, är den betalning som du får i euro på räkningens förfallodag mindre än den skulle ha varit på den dag då avtalet tecknades.

Omräkningsrisk uppkommer när belopp som upptagits i bokföringen som utländsk valuta omräknas till euro i bokslutet. Om till exempel ditt utländska dotterbolag använder dollar i sin bokföring och dollarns värde stiger innan bokslutet uppgörs, är eurobeloppen i bokslutet mindre än de skulle ha varit tidigare under räkenskapsperioden. 

Ekonomisk risk orsakas av att valutakursernas fluktuationer påverkar företagets konkurrensförmåga. Till exempel om dollar används i den bransch där ditt finländska företag verkar och dollarns värde sjunker, får ditt företag mindre intäkter för sina försäljningar och blir kanske tvungen att höja sina priser.

Du kan skydda dig för valutarisker genom att på förhand avtala med kunden om den valutakurs till vilken affärerna görs. Om ditt företag har försäljning till exempel i dollar kan du också använda dollar som köpvaluta.

Du kan även skaffa valutaderivat. Du kan till exempel på förhand avtala med banken om den kurs till vilken en köpesumma som din utländska kund betalar omräknas till euro.